Optionen Trading Workflow

Lösungen für professionelle Optionen Trader Ich bin seit den frühen Tagen von Blue Capital ein langjähriger Nutzer von BTS Software. Seit fast 15 Jahren ist BTS Software für mich unentbehrlich. Ihre Systeme sind zuverlässig, flexibel und erfüllen alle modernen Händler Bedürfnisse. Kombiniert mit ihrem Weltklasse-Team von quants und Support-Mitarbeiter, ist BTS sicher zu passen und zu verbessern jede Trading-Stil. BTSs Bodenapplikation ist die beste, die ich in über 10 Jahren des Bodenhandels gesehen habe. Die Benutzeroberfläche ist sehr schnell und bietet einen hochoptimierten Trading-Workflow, der es mir erlaubt, die Handelschancen schneller zu erkennen und zu handeln, als die Konkurrenz mit langsameren Systemen. Jimmy Lynch, SAJ BTS Edge bietet eines der dynamischsten Risikomanagement-Tools der Branche. Als SPX Index Market Makers auf dem CBOE sind schnelle und zuverlässige Daten entscheidend für unsere Handelsaktivitäten. BTS bietet uns die Möglichkeit, Anpassungen vorzunehmen und die Ergebnisse in einem schnellen Zeitrahmen zu sehen, wo die Geschwindigkeit kritisch ist. Wir fühlen uns sehr wohl, dass die Risikoausgaben bei den Annahmen, die wir in das System stellen, zutreffen. Die Fähigkeit, unsere Volatilitätsreaktion anzupassen, ist sehr hilfreich, wenn wir große Positionen haben und wir müssen Anpassungen vornehmen, um die Veränderung zu kompensieren, die wir in der Volatilität vorhersehen. Steve Balz, Risk Manager Alphagen Securities Dreizehn Jahre und 3,5 Milliarden Verträge später, hat Advantage Futures zu einem der größten Volumen Futures Clearing-Unternehmen in der Branche für eine vielfältige und schnell wachsende Kundenbasis zu werden. Advantage Futures wurde auf dem Prinzip gegründet, dass jeder Kunde personalisierten Kundenservice, fortschrittliche Technologie und anpassbare Back-Office-Operationen. Jeden Tag bietet das Advantage Futures-Team umfassende, technologieorientierte Clearing - und Ausführungsdienste, um Händler wie Sie auf den Handel zu konzentrieren. Handel bis zu einem FCM mit einer robusten Infrastruktur, schneller Up-Time und finanzieller Transparenz. Ultraschnelle, einstellige Mikrosekunden CME - und ICE-Direktmarktdaten-DecodierungDie Futures-Trade-Prozess Die meisten US-Futures-Börsen bieten zwei Möglichkeiten, einen Handel zu erlassen - den traditionellen Bodenhandelsprozess (auch offener Aufschrei genannt) und den elektronischen Handel. Die grundlegenden Schritte sind im Wesentlichen die gleichen in beiden Formaten: Kunden legen Bestellungen, die ausgeführt werden - gefüllt - von anderen Händlern, die gleich aber entgegengesetzte Positionen zu verkaufen, zu Preisen, an denen andere Kunden kaufen oder kaufen zu Preisen, bei denen andere Kunden verkaufen. Die Unterschiede werden nachfolgend beschrieben. Open Schreckhandel ist die traditionelle Form des Handels in den USA Brokers nehmen Bestellungen (entweder Angebote zu kaufen oder bietet zu verkaufen) per Telefon oder Computer von Händlern (ihre Kunden). Diese Aufträge werden dann mündlich an Makler in einer Handelsgrube übermittelt. Die Gruben sind achteckige, mehrstöckige Bereiche auf dem Boden der Börse, wo Händler Geschäfte tätigen. Die Händler tragen verschiedene farbige Jacken und Abzeichen, die zeigen, für wen sie arbeiten und welche Art von Händlern sie sind (FCM oder lokal). Seine aufgerufenen Aufschrei, weil die Händler schreien und verwenden verschiedene Handzeichen, um Informationen und den Preis, an dem sie bereit sind zu handeln Informationen. Trades werden ausgeführt (Matches), wenn die Trader einen Preis vereinbaren und die Anzahl der Verträge entweder durch verbale Kommunikation oder einfach eine Art von Bewegung wie ein Nicken. Die Händler wenden dann ihre Handelskarten an ihre Angestellten, die die Transaktion in das System eingeben. Die Kunden werden dann über ihre Geschäfte informiert und relevante Informationen über jeden Handel an die Clearing-Haus und Brokerage gesendet. Im elektronischen Handel können Kunden (die zuvor von einer Brokerage für den elektronischen Handel vorab genehmigt wurden) Kauf - oder Verkaufsaufträge direkt von ihren Computern an einen elektronischen Marktplatz der entsprechenden Börse senden. Es gibt keine Makler an dem Prozess beteiligt. Händler sehen die verschiedenen Angebote und Angebote auf ihren Computern. Der Handel wird von den Händlern durchgeführt, die Angebote anbieten oder Angebote auf ihren Computerbildschirmen schlagen. Die Handelsgrube ist im Wesentlichen das Handelsfenster und die elektronischen Marktteilnehmer ersetzen die Broker, die in der Grube stehen. Elektronische Handel bietet viel mehr Einblick in die Preisgestaltung, weil die Top 5 aktuellen Gebote und Angebote auf dem Trading-Bildschirm für alle Marktteilnehmer zu sehen gebucht werden. Computer handhaben alle Trading-Aktivitäten - die Software identifiziert Matchs von Angeboten und Angeboten und erfüllt in der Regel Aufträge nach einem First-in, First-out (FIFO) Prozess. Die Verbreitung von Informationen ist auch im elektronischen Handel beschleunigt. Trades auf CME Globex, zum Beispiel geschehen in Millisekunden und werden sofort an die Öffentlichkeit ausgestrahlt. Im offenen Aufschrei-Handel kann es jedoch von einigen Sekunden bis zu Minuten dauern, um einen Handel auszuführen. Preislimit Dies ist der Betrag, den ein Futures-Kontraktpreis an einem Tag bewegen kann. Die Preisgrenzen werden üblicherweise in absoluten Dollarbeträgen festgelegt - die Grenze könnte beispielsweise 5 betragen. Dies würde bedeuten, dass der Preis des Vertrages nicht mehr als 5 an einem Tag ansteigen oder sinken könnte. Limit Move Eine Limitbewegung tritt auf, wenn eine Transaktion stattfindet, die das Preislimit überschreiten würde. Das friert den Preis zum Preislimit ein. Limit Up Der Höchstbetrag, um den der Preis eines Futures-Kontraktes an einem Handelstag anfallen kann. Einige Märkte schließen den Handel dieser Kontrakte, wenn das Limit erreicht ist, andere erlauben den Handel wieder aufzunehmen, wenn der Preis weg von der Tagesgrenze entfernt. Wenn es ein Großereignis gibt, das die Marktstimmung auf eine bestimmte Ware auswirkt, kann es mehrere Handelstage dauern, bis der Vertragspreis diese Änderung vollständig widerspiegelt. An jedem Börsentag wird die Handelsgrenze erreicht, bevor der Marktgleichgewichtspreis eingehalten wird. Limit Down Dies ist, wenn der Preis sinkt und ist an der unteren Preisgrenze stecken. Der Höchstbetrag, um den der Preis eines Warenterminkontraktes an einem Handelstag sinkt. Einige Märkte schließen den Handel von Kontrakten, wenn die Limit-Down erreicht ist, andere ermöglichen Handel wieder aufzunehmen, wenn der Preis weg von der Tagesgrenze bewegt. Wenn es ein Großereignis gibt, das die Marktstimmung auf eine bestimmte Ware auswirkt, kann es mehrere Handelstage dauern, bis der Vertragspreis diese Änderung vollständig widerspiegelt. An jedem Börsentag wird die Handelsgrenze erreicht, bevor der Marktgleichgewichtspreis eingehalten wird. Locked Limit Tritt ein, wenn der Börsenkurs eines Futures-Kontrakts an den Börsen einen vorgegebenen Limitkurs erreicht. Bei der Sperrgrenze werden Trades über oder unter dem Sperrpreis nicht ausgeführt. Zum Beispiel, wenn ein Futures-Kontrakt eine Sperrgrenze von 5 hat, sobald der Kontrakt mit 5 abschließt, wäre der Kontrakt nicht länger gestattet, über diesem Kurs zu handeln, wenn sich der Markt in einem Aufwärtstrend befindet und der Vertrag nicht mehr zulässig wäre Zu handeln unter diesem Preis, wenn der Markt auf einem Abwärtstrend ist. Der Hauptgrund für diese Limite besteht darin, die Anleger vor erheblichen Verlusten zu schützen, die infolge der Volatilität an den Terminmärkten auftreten können. Die Markierung auf den Markt-Prozess 13 Bei der Einleitung des Handels wird ein Preis festgelegt und Geld wird auf dem Konto hinterlegt. 13 Am Ende des Tages wird ein Abrechnungspreis von der Clearingstelle bestimmt. Das Konto wird dann entweder positiv oder negativ angepasst, wobei die Mittel entweder aus dem Unterschiedsbetrag des Anfangspreises und dem Abrechnungskurs gezogen oder dem Konto zugeführt werden. 13 Am nächsten Tag wird der Abrechnungspreis als Basispreis herangezogen. 13 Da sich die Marktpreise am nächsten Tag ändern, wird am Ende des Tages ein neuer Abrechnungspreis ermittelt. Auch hier wird das Konto um die Differenz zwischen dem neuen Abrechnungspreis und dem Preis der Vornächte in geeigneter Weise angepasst. 13 Falls das Konto die Unterhaltsspanne unterschreitet, ist der Anleger verpflichtet, zusätzliche Mittel in das Konto einzubringen, um die Position offen zu halten oder auszuschließen. Wenn die Position geschlossen ist, ist der Investor immer noch verantwortlich für die Zahlung für seine Verluste. Dieser Vorgang wird fortgesetzt, bis die Position geschlossen ist.